מה זה קרן אירית?

קרנות איריות הן מכשיר השקעה פופולרי המציע פוטנציאל תשואה גבוה יחסית בתמורה לסיכון מתון. בשנים האחרונות חל גידול משמעותי במספר המשקיעים הפרטיים והמוסדיים המעוניינים להשקיע בקרנות אלו כחלק מאסטרטגיית ההשקעה שלהם. במאמר זה נתייחס למאפיינים של קרנות איריות

 

מהי קרן אירית?

קרנות איריות הפכו לאחרונה למוצר השקעה פופולרי בקרב המשקיעים בישראל. הסיבות העיקריות לכך הן רמות המיסוי והאפשרות להשקיע בקלות בשווקים גלובליים. הקרנות רשומות ופועלות באירלנד. הן מציעות למשקיעים חשיפה למגוון רחב של נכסים – מניות, אג"ח, סחורות ועוד. יתרונן המרכזי הוא הפטור ממס שהן מקבלות על פי החוק האירי.

 

מהם יתרונות של קרנות איריות?

קרנות איריות מציעות אפשרות לבחור בקרן צוברת שמשקיעה מחדש את הדיבידנד באופן אוטומטי. בנוסף, המיסוי על הדיבידנד נמוך יותר בהשוואה לקרנות אחרות – כ15% לעומת 25%-30% בקרנות אמריקאיות וישראליות. קרנות איריות מציעות גם דמי ניהול זולים יותר ויציבים יותר לאורך זמן. עוד יתרון הוא הימנעות מחשיפה למס עיזבון אמריקאי שחל על קרנות אמריקאיות. בנוסף, הן מתאימות במיוחד להשקעה בחשבונות פטורים ממס רווח הון שם הן נהנות מהיתרון של מיסוי נמוך על הדיבידנד ללא תשלום מס כפול.

 

סוגי הקרנות האיריות המרכזיות

קיימים מספר סוגים של קרנות איריות, כשהנפוצים שבהם הם:

קרנות מניות  

קרנות העוקבות אחר מדדי מניות כמו S&P500 ונאסד"ק 100, או מדדי מניות אזוריים דוגמת מדד המניות האירופי EURO STOXX 50.

קרנות אג"ח

קרנות המשקיעות באגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות בריבית קבועה או משתנה.

קרנות סחורות

קרנות העוקבות אחר מחירי סחורות כמו נפט, זהב, כסף, סויה, חיטה ועוד. מציעות חשיפה לתנודתיות במחירי הסחורות.

קרנות טכנולוגיה

בקרנות אלה יש התמקדות בשוק הרכבים החשמליים וענקיות טכנולוגיה המייצרות מכשירי חשמל ומעבדים.

 

איך להשקיע בקרנות איריות?

את רוב הקרנות האיריות ניתן לרכוש בקלות דרך בתי השקעות ובנקים בישראל, ללא צורך בפתיחת חשבון בחו"ל. חלק מהקרנות אף נסחרות כבר בארץ בשקלים. התהליך פשוט למדי – פותחים חשבון השקעות, בוחרים את הקרן המעניינת בהתאם לצרכי ההשקעה, וקונים אותה כמו כל נייר ערך אחר. בבחירת הקרן חשוב לבדוק היטב את תמהיל ההשקעות שלה, עלויות הניהול, סחירות הקרן ועוד פרמטרים חשובים. כמו כן כדאי לפזר במספר קרנות שונות החשופות לנכסים מגוונים, על מנת להקטין סיכונים.

 

לפני השקעה – לקחת לתשומת לב

לצד היתרונות הרבים של קרנות איריות יש גם חסרונות פוטנציאליים שחשוב לקחת בחשבון לפני השקעה:

תנודתיות

מחירי היחידות עשויים להיות תנודתיים בהתאם לביצועי הקרן ולשוק ההון.

סיכון מטבע

ההשקעה חשופה לתנודות בשער החליפין של האירו לעומת השקל, שעלולות לפגוע בתשואה למשקיע ישראלי.

עמלות ניהול

הקרן גובה עמלות שוטפות לכיסוי הוצאות הניהול והתפעול שלה, בשיעור ממוצע של כ-1% בשנה מההון המנוהל.

מורכבות

ההשקעה עשויה להיות מורכבת יחסית עבור משקיעים מתחילים, הן מבחינת הבנת מבנה הקרן והן מבחינת ההיבט המס של ההשקעה.